Темпы роста кредитования стали рискованными

Темпы роста кредитования стали рискованными

Кредитование населения достигло угрожающих стабильности банковской системы темпов. Свое опасение по этому вопросу уже высказали как Банк России, так и международные финансовые организации. Еще в сентябре 2018 года ЦБ ввел меры по сдерживанию роста необеспеченных потребительских кредитов, но, похоже, пока эти меры особого эффекта не дают. При этом регулятор не ожидает снижения темпов заимствований в этом году. Рост кредитования экономики также вырос, но его темпы отстают от розничного направления вдвое.
Российская экономика / Борис Соловьев 10 Фев 2019, 14:00
Темпы роста кредитования стали рискованными

От накоплений к потреблению

В прошлом году объем кредитования физических лиц вырос на 22,8%, до 14,7 трлн руб. В позапрошлом году темпы роста были более чем вдвое скромнее. Однако именно в 2017 году начало меняться финансовое поведение населения: все больше и больше людей переходили от сберегательной модели к потребительской. В 2018 году данная тенденция лишь усилилась.

Одной из причин роста объема выданных кредитов стали звучавшие до середины прошлого года уверения властей в том, что экономика России уверенно выходит из кризиса, а также что ЦБ продолжит политику снижения ключевой ставки. Многие аналитики прогнозировали, что страна войдет в 2019 год со ставкой в 6–7% годовых или даже ниже, но этим ожиданиям не суждено было сбыться из-за санкционных рисков и действий регулятора по сдерживанию инфляции.

На таком фоне в первом полугодии коммерческие банки не только охотно снижали ставки по кредитам, причем иногда опережающими темпами по сравнению с ключевой ставкой ЦБ, но и облегчали условия получения займов.

Такая ситуация обрадовала бы монетарные власти всех развитых государств. Рост объемов выдачи кредитов означает не только повышение уверенности населения в завтрашнем дне, но и стимулирует внутреннее потребление, на которое в западных странах приходится более половины ВВП.

Правда, ни в одной развитой стране мира нет таких грабительских ставок по кредитам: в ноябре прошлого года, по данным Банка России, средняя ставка по кредитам физлицам сроком до года составляла 18,46%, а со сроком более года – 12,56%. Это более чем в 2 раза выше ставки Центробанка, то есть стоимости денег на рынке, и в 3–4 раза превышает уровень официальной инфляции. Причем на настоящий момент ставки еще выше в связи с повышением ключевой ставки Банком России в конце года.

Для России западные стандарты не работают еще и потому, что рост кредитов наблюдается на фоне падения многих отраслей экономики и, что самое главное, продолжающегося 5 лет снижения реальных доходов населения.

Банки ограничат в кредитах

Повышение объемов выданных займов прежде всего отмечено в ипотечном и необеспеченном потребительском кредитовании. Именно последнее направление больше всего беспокоит регулятора.

Так, глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что «бурный рост банковского потребительского кредитования на фоне стагнации реальных доходов населения может создать угрозу для финансовой стабильности и небезопасен для самих заемщиков».

Для снижения темпов роста потребительского кредитования в сентябре прошлого года регулятор ввел для банков повышенные коэффициенты риска, а с 1 апреля они будут еще увеличены. Кроме того, с 1 октября банки будут рассчитывать показатель долговой нагрузки своего заемщика, в котором будут учтены все его долговые обязательства. При этом Банк России будет устанавливать надбавки к коэффициентам риска в зависимости от платежеспособности конкретного клиента.

Пока непонятно, как это нововведение отразится, например, на покупках в кредит бытовых товаров. Сейчас такие ссуды выдаются практически автоматически, без какого-то анализа кредитной истории покупателя.

Скорее всего, для клиентов с высокой долговой нагрузкой банки будут устанавливать повышенные ставки, хотя уже давно они видят кредитные истории всех реальных и потенциальных заемщиков, а также могут оценить их платежеспособность.

Складывается впечатление, что банки уже увеличили число отказов на запросы по кредитам. На эту мысль наводят данные по выдаче займов микрофинансовыми организациями, которые нарастили объем кредитования в прошлом году на 77%. Общий портфель микрозаймов за 2018 год составил 80,3 млрд руб., что, впрочем, пока еще не сопоставимо с объемами банковского кредитования.

Можно предположить, что и в этом году рост совокупного кредитного портфеля МФО составит двузначные величины, в том числе весомую прибавку дадут те клиенты, которым будет отказано в займах в банках.

Fitch боится перегрева

Сомнения в возможности Банка России сдержать рост потребительского кредитования выразило международное рейтинговое агентство Fitch. В его пресс-релизе было подчеркнуто: «Fitch Ratings отмечает, что меры Центрального банка Российской Федерации, направленные на сдерживание быстрого роста розничного кредитования посредством увеличения коэффициентов риска, применяемых банками к необеспеченным кредитам, могут оказаться малоэффективными».

Озабоченность рейтингового агентства вызывает и длительный срок, иногда свыше 10 лет, на которые предоставляются необеспеченные кредиты. «Мы считаем это высокорисковым подходом, который может привести к перегреву, сходному с ситуацией в 2013–2014 годах, когда потери по розничным кредитам резко увеличились, оказав давление на прибыльность банков и обусловив снижение капитала у некоторых розничных банков», –комментируют аналитики агентства.

Именно рискованная кредитная политика, в том числе и в отношении розничного направления, которая привела к потери рядом банков ликвидности после кризиса 2014–2015 годов, стала одной из первопричин «банковской чистки» в 2014–2016 годах.

Как альтернативу специалисты Fitch предлагают введение лимитов на долговую нагрузку заемщиков. Эта мера, безусловно, снизит дальнейшие банковские риски, но при этом сформирует массовый переток проблемных клиентов в МФО или вообще на «черный» рынок кредитования. Для большинства таких заемщиков дело закончится либо банкротством, либо потерей всего имущества.

Похоже, что и банкам, и регулятору придется прислушиваться к мнению рейтингового агентства, в противном случае последнее может пересмотреть свою оценку как суверенного российского, так и рейтингов крупнейших банков.

В настоящее время в среднем каждый россиянин тратит на платежи по кредитам чуть менее четверти доходов, в то время как в международной практике критическим называется уровень 30%. Но при этом следует принимать во внимание, что официальная статистика не учитывает микрофинансовых и откровенно «черных» кредитов.

Не отражают официальные показатели Росстата и то, что цены на наиболее популярные продукты питания и услуги растут опережающими официальную инфляцию темпами. У многих заемщиков уже давно возникает дилемма: оплатить кредит или купить еды.

Однако при этом у банков есть «запас прочности» против наступления неплатежей – это огромная маржинальность кредитов, прежде всего потребительских.

Юрлица оживились

Наметившееся было оживление экономики увеличили потребность последней в кредитных средствах. По итогам прошлого года рост объема кредитования юридических лиц составил 12%, что примерно вдвое меньше, чем кредитование населения.

Но рост задолженности реального сектора перед банками связан не только с развитием бизнеса. Многие крупные российские компании вынуждены были отказаться от привлечения дешевого западного финансирования как из-за санкций, так и из-за валютных рисков.

Снизили свой маржинальный аппетит и банки в условиях гигантского профицита ликвидности финансовой системы, составляющего порядка 3 трлн руб. Некоторые банкиры говорят, что крупным клиентам, в платежеспособности которых нет сомнений, средства выдаются под ставку ЦБ плюс 1 процент, а иногда и чуть ниже.

Впрочем, если из статистики последних лет изъять такие «государственные» проекты, как строительство Крымского моста, финансирование инфраструктуры к Чемпионату мира по футболу, наконец, постоянно растущее кредитование агропромышленного комплекса, то цифры чисто «рыночного» кредитования будут не столь радужными.

Пока сложно сказать, будет ли расти потребность реального сектора экономики в заемных средствах такими же высокими темпами. Однако в любом случае заявку на кредит нужно подавать сразу в несколько банков – у кредитных организаций слишком много свободных денег и за качественного клиента они будут бороться.

Подписывайтесь на нашу рубрику:
Для подпсики необходимо авторизироваться
Укажите вашу электронную почту в личном кабинете
Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться